Telsey Advisory Group heeft zijn koersdoel voor Grove Collaborative Holdings Inc. (NYSE: GROV), een bedrijf dat duurzame consumentenproducten maakt, verlaagd naar $2,00 van de vorige $3,00.
Ondanks de verlaging van het koersdoel handhaafde Telsey zijn Outperform-rating op het aandeel.
De beslissing van de firma komt nadat Grove Collaborative een solide kwartaal rapporteerde in termen van winstgevendheid, met aangepaste EBITDA-resultaten die de verwachtingen overtroffen. Dit is het vierde achtereenvolgende kwartaal dat het bedrijf positieve aangepaste EBITDA-cijfers rapporteerde.
Het bedrijf heeft echter een daling van de omzet waargenomen omdat het de reclame-uitgaven heeft teruggebracht om zich te concentreren op de meer winstgevende, langdurige klanten.
Grove Collaborative heeft sinds een jaar de huidige CEO en zit midden in een transformatiefase, waarin het best-in-class retailpraktijken overneemt. Hoewel de transformatie langer duurt dan aanvankelijk verwacht, heeft het bedrijf de omzetverwachting voor boekjaar FY24 bijgesteld en de aangepaste EBITDA-marge verhoogd. Grove Collaborative verwacht een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei in het vierde kwartaal.
Om de winstgevendheid te verbeteren, zoekt Grove Collaborative naar mogelijkheden om kosten te besparen en de marketinguitgaven effectief te beheren. Deze strategieën sluiten aan bij het doel van het bedrijf om winstgevend te blijven terwijl strategische initiatieven worden uitgevoerd. Telsey gaf aan vertrouwen te hebben in het potentieel van Grove Collaborative om de markt op de lange termijn winstgevend te verstoren naarmate de voorkeur van de consument verschuift van plastic voor eenmalig gebruik.
Het herziene koersdoel van $ 2,00 is gebaseerd op een multiple van 0,3x op Telsey's tweejaars forward sales estimate voor Grove Collaborative, wat consistent is met de éénjaars gemiddelde next twelve months (NTM) multiple van het bedrijf.
Grove Collaborative heeft strategische wijzigingen aangebracht in zijn bestaande kredietfaciliteiten om de liquiditeit te verbeteren. Dit omvat een vrijwillige vooruitbetaling van $42 miljoen op de hoofdschuld onder de Term Loan Agreement met Ocean II PLO LLC en anderen.
De wijzigingen verlengen de aflossingsdatum en verlagen de vereiste hoeveelheid onbeperkte liquide middelen, waardoor het bedrijf meer financiële flexibiliteit krijgt.
Daarnaast rapporteerde Grove Collaborative een daling van de omzet in Q1 2024, met een netto-omzet die daalde tot $53,5 miljoen, een daling van 10,5% ten opzichte van het vorige kwartaal en 25,2% op jaarbasis. Desondanks verbeterde het bedrijf zijn brutomarge tot 55,5% en behield het een positieve aangepaste EBITDA voor het derde achtereenvolgende kwartaal.
Het bedrijf rapporteerde ook een nettoverlies van $3,4 miljoen voor dezelfde periode. Grove Collaborative heeft echter strategieën uitgestippeld voor toekomstige groei, waaronder het verhogen van de advertentie-uitgaven en het focussen op klantervaring en het succes van nieuwe producten. Het bedrijf voorspelt een netto-omzet van $ 215 miljoen tot $ 225 miljoen voor de 12 maanden die eindigen op 31 december 2024.
InvesteringsPro Inzichten
Grove Collaborative Holdings Inc. (NYSE: GROV) is een veelbesproken bedrijf vanwege zijn transformatie-inspanningen en financiële prestaties. De nieuwste gegevens van InvestingPro geven een gedetailleerd beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $54,6 miljoen beheert GROV een gematigd schuldenniveau en heeft het liquide middelen die hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit op de korte termijn. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 79,59, wat aanzienlijk boven de industrienormen ligt en speculatie van beleggers over de waarde van de activa van het bedrijf kan weerspiegelen.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende uitdagingen voor GROV. Analisten verwachten een omzetdaling in het lopende jaar en er wordt niet verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Bovendien heeft het aandeel het de afgelopen maand slecht gedaan, met een 1-maands koers-totaalrendement van -16,86%. Deze statistieken zijn cruciaal voor beleggers om in overweging te nemen, vooral voor degenen die op zoek zijn naar groei of stabiliteit op de korte termijn. Het is ook vermeldenswaard dat GROV geen dividend uitkeert, wat een factor zou kunnen zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide blik werpen op de financiële gegevens en marktprestaties van Grove Collaborative. Deze tips zijn toegankelijk via InvestingPro's platform voor degenen die een weloverwogen investeringsbeslissing willen nemen.
De InvestingPro schatting van de reële waarde van GROV staat op $1,82. Dit is onder de huidige koers, wat aangeeft dat het aandeel bij de vorige slotkoers van $1,43 overgewaardeerd kan zijn. Met de volgende winstdatum op 13 augustus 2024 zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of de voortdurende transformatie-inspanningen van het bedrijf positief zullen beginnen uit te pakken in de financiële resultaten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
